Imóvel de Interesse Publico(I. P. I.), decreto n.º 32973 de 18/8/1943.
Em 1725 a pedido do Frei Carlos do Desterro, foi concedida licença para a fundação do Hospício ou convento destinado à «preparação e convalescência dos religiosos externos da sua ordem que todos os anos costumavam tomar o remédio dos banhos...» (Alexandre Alves, 1997,p.11). O Convento Fransiscano de D. José da vila de S. Pedro do Sul .
No entanto, só 26 anos mais tarde, em 1751 se procedeu à sua fundação, devendo assim ser, uma das ultimas fundações Franciscanas do país.
Desconhece-se o nome do seu arquitecto, bem como os artistas que iniciaram a primeira fase dos trabalhos.
Conjectura-se no entanto que o arquitecto fosse um dos irmãos Franciscanos que então eram abundantes na Ordem.
30 anos após a fundação, prosseguiam no convento trabalhos de pedraria dos quais surgiu a sua escadaria e só mais tarde seria feito o cruzeiro existente no fundo da mesma.
« o edifício é situado na extremidade da Vila de S. Pedro do Sul que fica a norte, em ponto algum tanto elevado. Sua figura é quadrada, tendo a extensão de 30varas por lado (c. 33 metros) e sendo o lado poente formado pela igreja, cuja entrada principal, assim como a do convento, fica a sul, ficando a cerca e mata contígua ao mesmo edifício pelos três lados do nascente, norte, poente, e ainda parte de sul.
A igreja é vistosa: tem quatro altares que vem a ser o altar- mor, dois colaterais um de cada lado do arco da capela-mor, bem decentes pelo dourado de suas tribunas e um outro colateral, ao lado do Evangelho, metido na parede.
Tem mais o seu coro de cima com componentes cadeirais; um órgão fixo á parede, em bom estado e um púlpito de talha pintada e dourada, e guarda vento fixo, pintado e envidraçado, e também um campanário dos sinos.
O convento tem seu claustro, pequeno, de quatro arcadas por cada um dos quatro lados, com suas ameias ou passeios por cima. Tem uma adega, e no primeiro andar tem a sacristia da igreja, refeitório, despensa, cozinha, armazém, e uma hospedaria pequena, casa do capitulo e de criados, e uma loja ou cavalharice.
No andar superior tem casa de hospedaria, rouparia, enfermaria, livraria, tronco, dezassete celas, latrinas e uma varanda sobre a cerca» (id. p. p. 22-24).
Hoje em dia, só a igreja continua com as funções para que foi construída, pois todo o resto do edifício é actualmente utilizado pela Câmara Municipal, depois de ter sofrido obras de reabilitação.